Fortis Inc. annonce une offre d'acquisition ferme de 11 700 000 actions ordinaires

Fortis Inc. ("Fortis" ou la "Société") (TSX:FTS) a annoncé aujourd'hui avoir passé un accord avec un syndicat financier dirigé par Scotia Capitaux, Marchés mondiaux CIBC et RBC Dominion valeurs mobilières en vertu duquel ledit syndicat s'engage à acheter à Fortis et à vendre au public 11 700 000 actions ordinaires de la Société. Les syndicataires auront aussi la possibilité d'acheter jusqu'à 1 755 000 actions ordinaires supplémentaires pour couvrir toute surattribution, le cas échéant, et pour des raisons de stabilisation du marché, pendant les 30 jours suivant la clôture de l'offre (l'"option de surattribution").

Le prix d'achat de 25,65 $ par action ordinaire permettra à Fortis d'obtenir des produits bruts de 300 105 000 $ (345 120 750 $ si l'option de surattribution est exercée complètement). Les produits nets de l'offre seront utilisés pour rembourser l'endettement en cours en vertu de la facilité de crédit de la Société et pour des objectifs d'entreprise généraux. L'endettement associé à la facilité de crédit de la Société dont le remboursement est prévu a été contracté à l'origine pour rembourser la dette de la filiale de Fortis, Terasen Inc., qui s'élève à 200 millions $ et est arrivée à échéance le 1er décembre 2008, ainsi que pour des objectifs d'entreprise généraux.

L'offre est soumise à l'obtention de toutes les autorisations réglementaires et des autorités boursières. L'offre devrait être conclue le ou aux alentours du 19 décembre 2008.

Les actions ordinaires n'ont pas été enregistrées en conformité à la loi américaine Securities Act of 1933, ainsi que modifiée, et ne peuvent pas, par conséquent, être offertes ou vendues aux Etats-Unis en l'absence d'un enregistrement ou d'une exemption applicable vis à vis les obligations d'enregistrement. Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'offre d'achat et aucune offre, sollicitation ou vente des titres ne peut avoir lieu dans tout état dans lequel lesdites offres, sollicitations ou ventes seraient illégales.

Fortis Inc. est la plus importante société de services publics de distribution du Canada détenue par des investisseurs. Avec des actifs totalisant plus de 10,5 milliards $ et des produits d'exploitation devant atteindre environ 3,7 milliards $, la Société dessert plus de deux millions de consommateurs de gaz et d'électricité. Les sociétés réglementées qu'elle détient comprennent des services publics d'électricité dans cinq provinces canadiennes et trois pays des Caraïbes, et un service public de gaz naturel en Colombie-Britannique. Fortis possède par ailleurs des actifs de production non réglementés partout au Canada, ainsi qu'au Belize et dans le nord de l'Etat de New York. La Société possède également des hôtels et des immeubles commerciaux au Canada. Les actions de Fortis Inc. sont négociées à la bourse de Toronto sous le sigle FTS. Pour plus de renseignements, veuillez consulter www.fortisinc.com ou www.sedar.com.

Ce communiqué de Fortis contient des énoncés prospectifs au sens accordé par les lois sur les valeurs mobilières applicables du Canada ("énoncés prospectifs"). La raison d'être des énoncés prospectifs est de présenter les attentes de la direction concernant la croissance future, les résultats d'exploitation, la performance, les perspectives et les possibilités commerciales de la Société. Ces énoncés ne sont pas forcément applicables pour toute autre raison. Tous les énoncés prospectifs sont présentés en vertu des dispositions de règle refuge en vigueur dans la législation canadienne sur les valeurs mobilières. Les verbes "anticiper", "croire", "estimer", "s'attendre à", "prévoir", "avoir l'intention de", "planifier", "projeter", "organiser", l'utilisation du futur ou du conditionnel ainsi que toute autre expression similaire introduisent souvent des énoncés prospectifs. Certains énoncés prospectifs sont susceptibles de ne pas contenir les termes susmentionnés. Les énoncés prospectifs reflètent la position actuelle de la direction et sont basés sur les informations auxquelles la direction de la Société a actuellement accès. Les énoncés prospectifs de ce communiqué incluent entre autres des déclarations concernant : l'utilisation prévue des produits nets de l'offre des actions ordinaires et la date prévue de clôture de ladite offre. Les prévisions et les projections constituant ces énoncés prospectifs sont basés sur des hypothèses qui incluent entre autres : l'obtention des autorisations réglementaires applicables et des ordonnances tarifaires exigées; l'absence d'interruptions significatives des opérations ou de responsabilités environnementales suite à un événement catastrophique ou un accident environnemental provoqué par des conditions climatiques sévères, d'autres actes naturels ou tout autre événement majeur; la capacité de la Société à entretenir ses réseaux de gaz et d'électricité afin de garantir leur rendement continu; la compétitivité du prix du gaz naturel lorsque comparé à l'électricité et à d'autres sources d'énergie; la disponibilité de l'approvisionnement en gaz naturel ; une conjoncture économique favorable; le niveau des taux d'intérêt; la capacité à couvrir certains risques; l'absence de défaillance des parties contractantes; l'accès aux marchés des capitaux et la disponibilité de liquidité; le maintien d'une couverture d'assurance adéquate ; la capacité à obtenir des licences et des permis; le niveau des prix d'énergie; la conservation des territoires desservis actuels; des relations de travail favorables; et des ressources humaines suffisantes pour fournir des services et mettre en oeuvre le programme d'immobilisations. Les énoncés prospectifs sont soumis à des risques et à des incertitudes ainsi qu'à d'autres facteurs susceptibles d'entraîner des écarts considérables entre les résultats réels et les résultats historiques ou les résultats anticipés par les énoncés prospectifs. Les facteurs susceptibles de provoquer des écarts entre les résultats et les événements et les attentes actuels comprennent entre autres : la réglementation; les risques d'exploitation et d'entretien; les prix et l'approvisionnement en gaz naturel; la conjoncture économique; le climat et le caractère saisonnier; les taux d'intérêt; les changements de la législation fiscale; les instruments financiers dérivés et de couverture; le risque associé aux parties contractantes; les risques associés à Terasen Gas (Vancouver Island) Inc.; les ressources en capital et le risque de liquidité; l'environnement; l'assurance; le rendement du plan de retraite et les exigences de financement; la transition vers les normes IFRS ; les licences et les permis; les prix de l'énergie et la cessation du Niagara Exchange Agreement; la perte d'un territoire de service; les terres des Premières nations; les relations de travail et les ressources humaines. Pour des renseignements supplémentaires concernant les facteurs de risque de la Société, se reporter aux documents d'information continue de la Société déposés de temps à autre auprès des organismes de réglementation des valeurs mobilières canadiens, y compris les facteurs décrits à la rubrique " Gestion du risque d'affaires " du rapport de gestion pour les périodes de trois et neuf mois terminées le 30 septembre 2008 et pour l'exercice terminé le 31 décembre 2007.

Tous les renseignements de nature prospective contenus aux présentes sont visés dans leur ensemble par les mises en garde ci-dessus et, à moins que la loi ne l'exige, la Société décline toute obligation de mettre à jour ou de réviser toute information prospective, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autres.

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